En alternativstrategi för SPY. Oct 31, 2011 12 33 PM spion. The last month has certainly been a wild ride Medan de flesta tar en andning är det dags för lite reflektion över var marknaden har varit och var den kan vara på väg . Den traditionella teorin hävdar att marknaden är en diskonteringsmekanism och ser framåt i sex månader. Jag tror att det för åtminstone det senaste året är en bättre teori att marknaden är en rädsla. När det gäller tidsramar verkar det inte se ut Långt bortom dagens dag s nyheter och media buzz. This verkar bevisas av euroområdet och skuldbegränsning händelser Minst burken har sparkats ner vägen lite längre och resuscitator avstängd Förhoppningsvis kan politikerna hitta en meningsfull lång Långsiktig upplösning Marknaden verkar bekväm, var den nu är och förmodligen behöver en katalysator att flytta kraftigt på något sätt Den här katalysatorn kan fortsätta bra resultat, Superkommitténs resultat eller något av ett antal andra händelser, bra eller dåliga. Jag tror att vi är helt enkelti pausläge tills denna riktning hittas De flesta investerare beräknar sannolikt en eller flera av de grundläggande frågorna. Jag står klapp och väntar på riktning. Jag tar något av bordet. Jag lägger till mina positioner. I stället för att försöka Lösa dessa frågor finns alternativstrategier som har lite av varje. Att etablera några parametrar och sedan leta efter lösningar är ett måste. Vilken strategi som helst antas i detta skede kommer att vara kort sikt. Ju kortare tidsramen desto mindre risk tas längre. matcha tydligt definierade mål. My nästa parameter är bara en tarmspel på vad som kommer att hända på kort sikt Jag tror att marknaden kommer att vara stabil i en vecka eller så och tjuren kommer att gynnas genom årets slut. Trots det kommer jag att Håll ögonen på Superkommittén i slutet av november, eftersom det kan vara en marknadskämpare. En av de bästa alternativstrategierna som spelar rätt in i denna miljö är kalenderutbredningen. Det här är en ganska rakt framåtriktad strategi som många är medvetna om inga mirakel här, vilket bara tyder på att det här är dags att överväga att använda denna strategi. En Kalender Spread består av två alternativ till samma slagpris. De kan antingen vara samtal eller uppsättningar. I det här exemplet använder jag samtal, men sätter ge liknande resultat Ett nära daterat alternativ säljs och ett längre daterat alternativ köps. Eftersom två motsatta alternativpositioner tas på samma underliggande, är resultaten i första hand slags neutral. Detta stämmer överens med min premiss. Innan du går in i specifikationerna, lite mer förståelse för Kalender Spreads är till hjälp Det finns många faktorer som bestämmer priset på ett alternativ som vanligtvis kallas grekerna. Oroa dig inte att jag inte går in i dem alla, bara en. När ett alternativ köps eller säljs nära pengarna Har ett delta på cirka 50 poäng 50 Det betyder att varje rörelse i underliggande kommer att resultera i ett alternativ flytta omkring hälften När alternativet närmar sig utgången går angränsningen ett till ett. Låt oss säga att du säljer en nära daterad, vid Pengar, ca ll på en börshandling på 50 och få 1 00 kredit Du köper ett längre daterat samtal, även på pengarna, för 4 00 Om lagret är platt vid utgången får du 1 00 och förlorar bara en liten tid förfall på det långt daterade alternativ Om lagret rör sig upp till 51, ger du tillbaka 1 00 på det närmaste daterade samtalet, bryta jämnt på detta ben och det långa samtalet blir 50 cent Så du är framåt. Om aktien går däremot ner till 49 får du 1 00 på det närmaste daterade samtalet och förlorar 50 cent på det långa samtalet, så det finns fortfarande en vinst på 50 cent. En liten enkel matematik kommer att finna att det underliggande skulle behöva flytta dubbelt så mycket extrinsiskt värde du får på det närmaste daterade samtalet innan och förluster uppstår i det här exemplet ovanför 52 eller under 48 Nu tillbaka till ärendet vid handen. När en optionsstrategi är kortare är budet fråga om spridning och likviditet är viktigt. Därför kommer jag att använda SPDR SP ETF NYSEARCA SPY Det är verkligen en av de bästa från en prissättningsposition. SPY handlar på 128 60 från denna skrivning För denna strategi vill jag få träffa priser till nuvarande handelspris. SPY ligger emellertid i mitten av två strejkpriser. Generellt sett är en CALL Kalender Spread över nuvarande pris mer bullish och en strejk nedan är mer bearish sedan Jag m någonsin så lite mer baisse jag kommer att gå med 128 strejken. Första benet är att sälja den 4 november 128 uppmaningen till en kredit på 1 90 Det andra benet är att köpa den 31 december 128 samtal till en kostnad av 4 88 Den extrinsiska värdet av det närmast daterade samtalet är 1 30 128 60 minus 128 plus 1 90 Generellt skulle SPY behöva flytta upp till nästan 131 innan det uppstår någon initial förlust Om SPY flyttar ner finns en kudde med ytterligare 60 cent och ingen förlorar Om inte SPY går under 125. Följande diagram sammanfattar brytpunkterna under förutsättning att 20 alternativkontrakt vid varje strejk. Initial förlust används eftersom de närmaste daterade samtalen kommer att säljas varje vecka till och med 30 december. Efterföljande strejkpriser kan justeras upp eller ner som villkor warrant. If SPY flyttas upp den första veckan har 1 30 extrinsic värde tjänats mot 4 88 betalad Den återstående extrinsic kostnaden är bara 3 58 Efter den första veckan, oavsett var SPY landar, finns det fortfarande åtta veckor kvar för att återhämta alla och mer av denna kostnad. Bara sälj samtal på SPY som genererar minst 45 cent i extrinsiskt värde Detta gör det enkelt att sälja samtal djupare i pengarna och bli något mer baisse, om det är lämpligt. Just nu är mitt tänkande att förmodligen fortsätta att sälja bara in-the-money-samtal tills en anledning att bli mer bearish. Läs Superkommittén Genom att fortsätta Få 1 30 extrinsic i åtta veckor tillämpas mot 3 58 extrinsic betalda, en vinst på 6 82 är uppnåelig 1 30 gånger åtta är lika med 10 40 mindre 3 58 Använda samma 20 kontrakt som är över 13 000. Om SPY flyttas ner under 125 efter först Vi Jag kan omvärdera min premiss och borgen eller fortsätta planen och börja sälja över pengarna samtal på, säg 127, vänta på en studsa. Det är sannolikt en fortsättning, om inte några av händelserna som följde med den senaste tidens uppgång börjar att varva ner. När det gäller marginalen, eftersom båda alternativen har samma lösenpris, är marginalbehovet bara kostnaden för det långa daterade samtalet Lite mindre än 10 000. Varje vecka återställs, om upp eller ner kan förändras lite. Sammanfattningsvis passar denna strategi en lägenhet SPY under 131 till något nedåt SPY över 125 marknaden Men det är bara den första veckan Därefter kan veckosamtal fortsätta att säljas för att dra nytta av hur långt marknaden är på väg. Under alla omständigheter, när januari kommer runt är det dags att tänka Igen. Upplysningar Jag har inga positioner i några angivna lager och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna. Tilläggsupplysningar Jag köper och säljer samtal och sätter på SPY. Läs hela artikeln. Den här artikeln är endast för PRO-medlemmar. Tillgång till detta Artikel och 15 000 exklusiva PRO-artiklar från 200 m. Intervjuer med uppgradering till PRO. Book ett möte med en PRO-kontochef för att se om PRO är rätt för dig. Ja, jag är intresserad.10 Alternativ Strategier att veta. Alternativet spel med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastning Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Tills ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som är tillgängliga För att begränsa sin risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi lagt samman är den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Omfattat samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i en grundläggande täckt samtals - eller köp-skrivstrategi. I denna strategi , skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig position och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom mottagning av köppræmien eller skydda mot en potentiell minskning av underliggande tillgångs värde. För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. In en giftig strategi, köper en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier, samtidigt köper ett köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer du se denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring och skapar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer om att använda denna strategi, Se Married skapar ett skyddsförhållande.3 Bull Call Spread. In en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal samtal till ett högre pris. Båda samtalstillfällen kommer att ha samma Utgångsmånad och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear Spridningsstrategi är en annan form av vertikal spridning som tjurskuldspridningen. I denna strategi köper investeraren samtidigt säljoptioner vid ett specifikt strejk p ris och sälja lika många satser till ett lägre lösenpris Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det erbjuder både begränsade vinster och begränsade förluster För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads ett brännande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en out-of-the-money säljoption och skriva en out-of - Köpoptionsalternativet samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag har upplevt stora vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För Mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både ett samtal och säljalternativ med Samma aktiekurs, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Denna strategi gör att investeraren kan behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionerna. För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. I en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett samtal och säljalternativ med samma Löptid och underliggande tillgång men med olika slagkurser Satskursen kommer vanligen att ligga under köpoptions lösenpris och båda alternativen kommer att vara utav pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset upplever en Stor rörelse men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att vara billigare th en strängles eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en fjärilspridningsalternativ Strategi kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika strejkpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till lägsta högsta pris, medan man säljer två köpoptionsalternativ till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista samtal sätta alternativet till ett ännu högre lägre lösenpris. Läs mer om denna strategi genom att ställa in vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är I-ron condor In Den här strategin har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära N och träna för att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategin vi kommer att visa här är järnfärgen I den här strategin kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi eftersom den använder både samtal och sätter, i motsats till en eller den andra vinsten och förlusten är båda begränsade inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan kostnad för att minska kostnaderna samtidigt som riskbegränsningen förstås. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The ränta vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut .1 En statistisk mått på spridningen av avkastningen för en viss säkerhet eller ett marknadsindex. Volatiliteten kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något arbete utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorer Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av budgivare. Hur jag framgångsrikt handlar veckolönsoptioner för inkomst. Våra alternativ har blivit en stalwart bland alternativhandlare Tyvärr, men förutsägbar, använder de flesta handlare dem för ren spekulation. Men det är s okej. Som ni flesta vet, handlar jag mest om möjligheter för försäljning av höga sannolikheter. Således är fördelen med att ha en ny och växande marknad av spekulanter att vi har förmågan Att ta den andra sidan av sin handel Jag gillar att använda casino analogi Spekulanterna köpare av alternativ är spelare och vi säljare av alternativ är kasinot. Och det vet också att på lång sikt vinn casinoet alltid. Varför för att sannolikheten är överväldigande på vår sida. Så länge har mitt statistiska tillvägagångssätt för veckolägen fungerat bra. Jag har infört en ny portfölj som vi för närvarande har 4 för Options Advantage-abonnenter i slutet av februari och hittills har avkastningen på kapitalet varit något över 25.I m Visst varför några av er kanske frågar vad är veckotillfällen. År 2005 lade Chicago Board Options Exchange in veckan till allmänheten. Men som du kan se från diagrammet ovan var det inte till 2009 att volymen av den spirande produkten tog Off Nu har weeklys blivit en av de mest populära handelsprodukterna som marknaden har att erbjuda. Så hur använder jag veckovisa alternativ. Jag börjar med att definiera min korg av aktier Lyckligtvis tar sökningen inte för länge med tanke på vecklys är li Mited till de mer mycket flytande produkterna som SPY, QQQ, DIA och liknande. Min preferens är att använda SP 500 ETF, SPY Det är mycket flytande produkt och jag är helt bekväm med riskavkastningen SPY erbjuder ännu viktigare jag Jag är inte utsatt för volatilitet orsakad av oförutsedda nyheter som kan skada ett enskilt aktiekurs och i sin tur mina alternativpositioner. När jag har bestämt mig för mitt underliggande i mitt fall SPY börjar jag att göra samma steg som jag använder när jag säljer månatliga alternativ. Jag övervakar dagligen den överköpta överlämnade läsningen av SPY med en enkel indikator som kallas RSI och jag använder den över olika tidsramar 2, 3 och 5. Detta ger mig en mer exakt bild om hur överköpt eller överlåtat SPY är på kort sikt. Simply stated, RSI mäter hur överköpt eller överlåtat en aktie eller ETF är dagligen. En läsning över 80 betyder att tillgången är överköpt, under 20 betyder att tillgången är översoldad. Idag ser jag RSI på en daglig grunda och tålmodigt vänta på att SPY ska flytta in i en extremt överköpt översoltsstat. När det gäller en extrem läsning gör jag en handel. Det måste påpekas att bara för att de alternativ jag använder kallas Weeklys, betyder det inte att jag handlar dem varje vecka. Precis som min andra höga sannolikhet strategier Jag kommer bara att göra affärer som är meningsfulla Som alltid tillåter jag affärer att komma till mig och inte tvinga en handel bara för att göra en handel Jag vet att det här kan låta uppenbart, men andra tjänster erbjuder affärer eftersom de lovar ett visst nummer av affärer på en vecka eller månad Detta är inte meningsfullt, det är inte heller en hållbar och viktigare, lönsam strategi. Okej, så låt oss säga att SPY driver in i ett överköpt tillstånd som ETF gjorde den 2 april. vi ser en bekräftelse på att en extrem läsning har inträffat, vi vill försvaga den nuvarande kortsiktiga trenden, eftersom historien berättar för oss när en kortvarig extrem träffar en kortsiktig utlösning ligger precis runt hörnet. I vårt fall skulle vi använda en björnskalspridning En björnsamtal fungerar bäst när marknaden går lägre, men arbetar också i en platt till något högre marknad. Och här är casinoanalysen verkligen till spel. Tänk på att de flesta av de handlare som använder weeklys är spekulanter som syftar till staketet. De vill ta en liten investering och göra exponentiella avkastningar. Ta en titt på alternativkedjan nedan. Jag vill fokusera på procentsatserna i kolumnen till vänster. Bekräftar att SPY för närvarande handlar i ungefär 182 kan jag sälja alternativ med sannolikhet för framgång överstigande 85 och få en avkastning på 6 9 Om jag sänker min sannolikhet för framgång kan jag få ännu mer premie och därmed öka min avkastning. Det beror verkligen på hur mycket risk du är villig att ta, jag föredrar 80 eller högre. Ta april 14 187 strejk Det har en sannolikhet för att lyckas med 85 97 Det är otroliga odds när du anser spekulanten att spelaren har mindre än en 15 chans att lyckas. Det är ett enkelt koncept som av någon anledning inte är många investerare medvetna om. Ett enkelt system att vinna N tidiga 9-out-of 10 Trades. Regular investerare drömmer om dessa typer av möjligheter, men få tror någonsin att de blir riktiga. Liksom drakar verkar tanken att tjäna pengar på nästan 9-ut-10 affärer legenden eller om det är verkligt reserverat uteslutande för marknaden s slickest handlare Ännu är det väldigt riktigt och lätt inom regelbundna investerares räckvidd Du kan lära dig allt om den här säkra, enkla strategin och de närmaste tre branscherna uppstår just nu genom att klicka på den här länken här Slå din egen drake här. De flesta investerare gör misstaget att följa varje nyhet, eller uppmärksamma dussintals indikatorer, index, riktmärken och investeringsregler. Men alternativ och inkomstanalytiker Andy Crowder uppmärksammar bara en del information för att bygga sin verksamhet och Han har ett vinstförhållande över 90 som är så nära som det blir perfekt i den investerande världen. Andy sätter ihop en djupgående rapport om hur man använder denna enkla indikator för att skapa egna framgångsrika affärer. Min spelplan för t han år framåt. Om du missade Andy Crowder s senaste alternativen webinar oroa dig inte Vi har laddat upp en fullständig efterfrågad inspelning av evenemanget på vår webbplats Under den här videon kommer du att upptäcka exakt hur han planerar att göra konsekvent vinst oavsett vilken riktning marknaden rör sig Omfattande gratis åtgärdsspecifika affärer du kan genomföra direkt och vinster du kan tjäna på några veckor Du får också hela sin presentation, inklusive den livliga QA-sessionen. Alternativvideor och - kurser kan köras upp till 999, men denna 60-minuters presentation är FREE. Income and Prosperity Offer. Income Välstånd är utformat för att hjälpa dig att hitta de säkraste inkomstmöjligheterna och upptäcka en hel värld av utdelningsinvesteringar Detta gratis nyhetsbrev har en laserliknande inriktning på ett problem och ett problem bara hur kan investerare nära eller i pension generera mer inkomst Varje dag får du vår bästa investeringside - skevad mot säker inkomst - men även med mindre kända möjligheter att odla din wealt h samtidigt som du håller den oskadd.
No comments:
Post a Comment